THE INFLUENCE OF DIGITAL LITERACY AND FINANCIAL LITERACY ON THE FINANCIAL BEHAVIOR OF GEN Z ENTREPRENEURS MEDIATED BY ENTREPRENEURIAL CREATIVITY IN THE INDONESIAN YOUNG ENTREPRENEURS ASSOCIATION (HIPMI) Jakarta
Keywords:
Digital literacy, financial literacy, , entrepreneurial creativity, financial behaviorAbstract
This study aims to determine the effect of digital literacy and financial literacy on the financial behavior of Gen Z entrepreneurs mediated by entrepreneurial creativity in the Indonesian Young Entrepreneurs Association (HIPMI) Jakarta. Primary data was obtained using stratified random sampling method with a sample size of 150 HIPMI Jakarta members through an independent survey with an online questionnaire. This research was conducted using quantitative descriptive method with Structural Equation Modeling Partial Least Squares (SEM-PLS) technique with Smart-PLS application to analyze the data. The results showed that there is a positive and significant effect of digital literacy, financial literacy and entrepreneurial creativity on financial behavior in Gen Z entrepreneurs of the Indonesian Young Entrepreneurs Association, Jakarta. This research is limited to Jakarta and with limited use of variables, namely digital literacy, financial literacy and entrepreneurial creativity. Digital literacy variables include the ability of functional and advanced skills in digital literacy, digital savings and loans, digital security, digital information management, communication and collaboration. Financial literacy variables include general knowledge of finance, savings and loans, insurance, investment. Entrepreneurial creativity variables include creativity, entrepreneurial alertness, proactive personality, determination for innovation, self-leadership and self-efficacy. Financial behaviors include paying bills on time, budgeting for expenses and recording expenses and purchases, provision of unexpected funds, regular savings allocation and price comparison before buying.
Downloads
References
Abad-Segura, E., & González-Zamar, M. D. (2019a). Effects of financial education and financial literacy on creative entrepreneurship: A worldwide research. Education Sciences, 9(3).
Agit, A., Aisyah Julyana, S., & Ma’ruf, B. (2023). Tinjauan Literatur pada Pengaruh Literasi Digital Terhadap Perkembangan Bisnis Online di Era Digital. Seminar Nasional AMIKOM Surakarta (SENMASA) 2023.
AIContentfy. (2024, July 1). The role of creativity in entrepreneurship. AlContentfy Team
Albert Bandura. (1997). Self-Efficacy: The Exercise of Control.
Alex Maulana Muqarrabin. (2017, July). Theory of Planned Behaviour. Binus University.
Alkadhim, M., Rafi Yaacob, M., & Utara Malaysia, U. (2018). Mediating entrepreneurial creativity : the effect of human resource practices on innovation.
Alysa, A., Muthia, F., & Andriana, I. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan Digital terhadap Perilaku Menabung dan Perilaku Berbelanja pada Generasi Z. Al- Kharaj : Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(3), 2811–2823.
Amelia Putri Andiani, D., & Maria, R. (2023). Pengaruh Financial Technology dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan Pada Generasi Z.
Anggarini, D. R., Putri, A. D., & Lina, L. F. (2021). Literasi Keuangan untuk Generasi Z di MAN 1 Pesawaran. Jurnal Abdi Masyarakat Indonesia, 1(1), 147–152.
Ani, N., & Wulansari, F. (2024). The Influence of Financial Literacy and Entrepreneurship Knowledge on Interest in Entrepreneurship of University Faculty of Economics Students in West Kalimantan. Jurnal Riset Ilmu Pertanian Dan Ekonomi.
Anisyah, E. N., Pinem, D., & Hidayati, S. (2021). Pengaruh literasi keuangan, inklusi keuangan dan financial technology terhadap perilaku keuangan pelaku UMKM di Kecamatan Sekupang. Management and Business Review, 5(2), 310–324.
Ardhia Agustina Putri, Burhanuddin, & Laila Wardani. (2023). Pengaruh Literasi Digital Dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan (Studi Kasus
Pada Mahasiswa Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Mataram Angkatan 2019). JRK Universitas Mataram.
Asari, A., Kom, S., & Ak, M. (2023). LITERASI KEUANGAN. Bakrie, R. R., Atikah Suri, S., Nabila, Sahara, A., H Pratama, V., & Firmansyah. (2024). Pengaruh Kreativitas UMKM Serta Kontribusinya Di Era Digitalisasi Terhadap Perekonomian Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 16(2), 82–88.
Basuki Tri agus. (2022). Uji dan perbaikan Multikoleniaritas. Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Chica Febrian Syaputri, R. P. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan Syariah Dan Mental Accounting Terhadap Perilaku Keuangan Generasi Z Dalam Membangun UMKM (Studi Kasus Pelaku UMKM Halal Kota Medan) (Vol. 4, Issue 2).
Chin, W. W. (1998). PLS-Graph User’s Guide Version 3.0.
Darme Komang. (2019). Pengaruh Kontrol Diri, Kelompok Referensi dan
Pelayanan Terhadap Perilaku Menabung Nasabah Bank BRI Syariah. 11–12. Databoks. (2023). Gen Z dan Milenial Jadi Penyumbang Kredit Macet Pinjol Terbesar pada Juni 2023.
DataIndonesia.id. (2023, August 21). Penduduk Indonesia Menurut Generasi (2020).
Dewi Karyaningsih, Rr. P. (2017). Hubungan Kreativitas, Efikasi Diri dan Intensi Berwirausaha pada Mahasiswa. Jurnal Pendidikan Ekonomi Dan Bisnis (JPEB), 5(2), 162–175.
Dewmini, E. A. T., Wijekumara, J. M. N., & Sugathadasa, D. D. K. (2023). Digital Financial Literacy on Financial Behaviour Among Management Undergraduates of State Universities in Sri Lanka. Journal of Management Matters, 10(2), 73–89.
Dian Setyorini, Fenny Afrida, Lisa Elianti Nasution, Dita Sayidin, Isra Rafika Sihombing, & Deliyanti Simbolon. (2024). Pelatihan Pengelolaan Keuangan Pribadi Untuk Meningkatkan Kesejahteraan Keluarga Di Lingkungan SMK N 3 Medan. Gudang Jurnal Pengabdian Masyaraka, 2, 57–57.
Elen, M., & Yudiono, U. (2023). Pengaruh Kreativitas Berwirausaha, Prestasi Belajar Dan Efikasi Diri Terhadap Minat Berwirausaha Mahasiswa. In Jurnal Riset Pendidikan Ekonomi.
Erny Amriani Asmin, Muhammad Ali, Mursalim Nohong, & Ria Mardiana. (2021). Perilaku Keuangan, Financial Self-Efficacy dan Keterampilan Wirausaha terhadap Kinerja Keuangan UKM Fashion dan Kuliner. Journal of Management Science (JMS), 2(1), 188–196.
Faipri Selegi, S., & Aryaningrum, K. (2022). Literasi Digital Untuk Meningkatkan Kreativitas Mahasiswa Melalui Pembuatan Video Tutorial Alat Peraga Edukasi. In Jurnal Sinestesia (Vol. 12, Issue 1).
Faiz Ghifary Nurdien. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Literasi Digital Terhadap Preferensi Menggunakan Qris BSI Mobile (Studi Kasus Gen Z Di Kota MaLang). Islamic Economics and Business Focus, 2.
Fatoni, A., Setyawan, I., & Pirmansyah, I. (2023). Dampak E-commerce terhadap Munculnya Kreativitas Berwirausaha dan Daya Saing Usaha Mikro Kecil Muslimah Majelis Taqorrub Ilallah (MTI) Bekasi. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 23(1), 145.
Faturokhman, A., Puspasari, N., Pinasti, M., & Sri Rejeki, K. (2020). Solusi Mengatasi Keengganan Usaha Kecil Dan Menengah (UKM) Mengimplementasikan Standar Akuntansi Keuangan Entitas Tanpa Akuntabilitas Publik (Sak Etap).
Firmansyah, D., & Dede. (2022). Kinerja Kewirausahaan: Literasi Ekonomi, Literasi Digital dan Peran Mediasi Inovasi. Formosa Journal of Applied Sciences, 1(5), 745–762.
Fleischhauer, K.-J. (2007). A Review of Human Capital Theory: Microeconomics.
Gomulya Malik Aviani. (2023). Efektivitas Peran Literasi Digital Dalam Pembangunan Ekonomi Digital, Studi Kasus Pada Korban Kejahatan Pinjaman Online Ilegal. Universitas Kristen Satya Wacana.
Gurpeet Kaur. (2022, July 27). How To Use Entrepreneurial Creativity For Innovation.
Hapsah, R., Siti, D., & Savira, I. (2015). Hubungan Antara Self Efficacy Dan Kreativitas Dengan Minat Berwirausaha. In Jurnal Psikologi Teori & Terapan (Vol. 5, Issue 2).
Hasan Muhammad, J. M. (2024). Understanding the role of financial literacy, entrepreneurial literacy, and digital economic literac. Entrepreneurship Dan Innovation, 11.
Hessamoddin Sarooghi, D. L. a, A. B. (2015). Examining the relationship between creativity and innovation: A meta-analysis of organizational, cultural, and environmental factors. Journal of Business Venturing.
Hijir, P. S. (2022a). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan Dengan Financial Technology (Fintech) Sebagai Variabel Intervening Pada Ukm Di Kota Jambi. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu),
Hijir, P. S. (2022b). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan Dengan Financial Technology (Fintech) Sebagai Variabel Intervening Pada Ukm Di Kota Jambi. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu), 11(01).
Huda, N., Pratiwi, A., & Munandar, A. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Literasi Digital Terhadap Kinerja Umkm Kota Bima. Jurnal Bisnis Net, 6(1), 6.
Irdiana Sukma, D. kusumo, A. Y. K. (2023). Pelatihan Membangun Kreativitas Dan Literasi Keuangan Bagi Generasi Milenial. ABDIMAS.
Irfan Mu, M., Arkannisa Afifah, D., Dinovan Binantara, A., & Administrasi Bisnis, I. (2024). Menyelidiki Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Perilaku Keuangan di Kalangan Gen Z. Upn.Yk.
J. N. Bassili. (2006). Promotion and prevention orientations in the choice to attend lectures or watch them online. Journal of Computer Assisted Learning.
Jannah, M., Fuad, M., & Dewi, M. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan dan Pendapatan Terhadap Perilaku Keuangan Pelaku UMKM di Langsa Kota. Jurnal Ekonomi Utama, 2(3), 298–306.
Kamel, A. M., & Sahid, S. (2021). Financial Literacy and Financial Behaviour of University Students in Malaysia. In Turkish Online Journal of Qualitative Inquiry (TOJQI) (Vol. 12, Issue 9).
Kata data. (2021). Status Literasi Digital di Indonesia 2021.
Katadata.com. (2021). Perlilaku Keuangan Gen Z DAN Y.
Lina Wati, & Endang Kartini Panggiarti. (2021). Analisis Penggunaan Financial Technology, Literasi Keuangan Dan Perilaku Keuangan Mahasiswa Pelaku Usaha Online.
Lusardi, A. and O. S. M. (2014). The Economic Importance of Financial Literacy: Theory and Evidence." Journal of Economic Literature, . Journal of Economic Literature, 1, 5–44.
Mahyarni. (2013). Theory Of Reasoned Action Dan Theory Of Planned Behavior (Sebuah Kajian Historis Tentang Perilaku).
Mankiw, N. G. (2021). Principles Of Economics (9th ed.). Cengage Learning.
Maulana Indra. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Literasi Digital Terhadap Keberlanjutan Bisnis Pelaku UMKM Berbasis Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(03), 2023, 4256-4271.
Mirekku, Appiah, & Agana. (2023). Is there a link between financial literacy and financial behaviour? Cogent Economic and Finance.
Mugiono, M., Dian, S., Prajanti, W., Wahyono, W., Pgri Batang, S., Ki, I. J., No, M., Selatan, P., & Batang, K. (2020). The Effect of Digital Literacy and Entrepreneurship Education Towards Online Entrepreneurship Intention Through Online Business Learning and Creativity At Marketing Department in Batang Regency. Journal of Economic Education, 10(1), 21–27.
Nisak, S., & Santoso, A. (2023). Ability Locus of Control in Mediating Islamic Attitude and Knowledge on Financial Behavior. Locus of Control Ekuilibrium: Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi, 18(2), 120–135.
Nur, & Fadillah. (2024). Pengaruh Literasi Keuangan, Literasi Akuntansi, Dan Literasi Digital Terhadap Kinerja Umkm Sub Sektor Usaha Mikro Di Kota Pontianak Tahun 2022. Jurnal Kajian Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi UNTAN (KIAFE), 2(2), 35–48.
Nur Samsul Bahri, N. S. B., Muhammad Rakib, Muhammad Ihsan Said Ahmad, Rahmatullah, & Muhammad Hasan. (2021). The Influence of Digital Literacy and Entrepreneurial Behavior on Small Business Performance (Study on Culinary Business in Jeneponto Regency). Daengku: Journal of Humanities and Social Sciences Innovation, 1(2).
OECD. (2023). International Survey Of Adult financial Literacy.
OJK.go.id. (2022). Literasi Keuangan. Otoritas Jasa Keuangan.
OJK.go.id. (2023, April 6). Mengapa Gen Z Dan Generasi Milenial Cenderung Lebih Suka Berutang?
Pohan, M., & Novien Rialdy. (2024). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Perilaku Gen Z Dalam Menentukan Bisnis Yang Diminati Sebagai Usaha Kecil. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Manajemen, 2(6), 295–302.
Prabawati, S., & Susanti. (2019). Pengaruh Efikasi Diri, Pendidikan Kewirausahaan, Literasi Keuangan, dan Literasi Digital terhadap Perilaku Berwirausaha Siswa SMKNegeri 10 Surabaya. UNESA.
Putri, Burhahunddin, & Wardani. (2023). Pengaruh Literasi Digital Dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan (Studi Kasus Pada Mahasiswa Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Mataram Angkatan 2019). Junal Keuangan Jurusan Managemen Fakultas Ekonomi Universitas Mataram, II.
Rahayu, R., Ali, S., Aulia, A., & Hidayah, R. (2022). The Current Digital Financial Literacy and Financial Behavior in Indonesian Millennial Generation. Journal of Accounting and Investment, 23(1), 78–94.
Ratih Andaningsih, I., Sihombing, L., & Abdul Muis, M. (2022). Literasi Keuangan Dalam Meningkatkan Pertumbuhan Ekonomi Kreatif Dan UMKM untuk Mendukung Sektor Perpajakan Nasional di Wilayah Jakarta dan Kota Bekasi.
Respati, D. K., Widyastuti, U., Nuryati, T., Musyaffi, A. M., Handayani, B. D., & Ali, N. R. (2023). How do students’ digital financial literacy and financial confidence influence their financial behavior and financial well-being? Nurture, 17(2), 40–50.
Reswari Dwi Anggina, S. W. E. (2018). The Influence Of Financial Literacy Towards Financial Behavior. Journal of Research in Management, 1.
Rosifa, E., Tomy, D., & Chayono, D. (2024). Pengaruh Litersasi Digital, Literasi Keuangan dan Perilaku Keuangan Dalam Menghadapi Era Revolusi 5.0 Di Kabupaten Sumbawa dan Sumbawa Barat. UT Student Conference, 2.
Rusli, R., & Hasnawati, H. (2022). Hubungan Determinan Akuntansi Kreatif Dan Kualitas Pelaporan Keuangan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1115–1128.
Rusrian, A., Kholipah, S., Usmaliyah, S., Dasman, S., & Id, S. D. (2025). Pengaruh Literasi Keuangan, Perilaku Keuangan Dan Pendapatan Terhadap Keputusan Berinvestasi Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Pelita Bangsa (Vol. 7, Issue 1).
Sarira, Kadir, & Saudi. (2023). Financial Literasi, Perilaku Keuangan Sebagai Pembentuk Financial Capability Pada Ukm Kreatif Di Sulawesi Selatan. Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi (Jmbi Unsrat), 10(2), 1610–1619.
Setiawati, R., Adriani, Z., & Wediawati, B. (2022). Entrepreneurial interest in startup business based on entrepreneurial literacy and digital literacy. Jurnal Perspektif Pembiayaan Dan Pembangunan Daerah, 10(4), 235–250.
Setyawati, I., Ode Zulfadlih, L., Qasas, A., Arya Pramana, A., & Ibrahim, R. (2022). Digital Literacy and Financial Literacy On Entrepreneurial Behavior In Msmes (Fishery Products For Coastal and Mining Communities Southeast Sulawesi). In International Journal of Management and Education in Human Development (Vol. 2022).
Shi, Y., Yuan, T., Bell, R., & Wang, J. (2020). Investigating the Relationship Between Creativity and Entrepreneurial Intention: The Moderating Role of Creativity in the Theory of Planned Behavior. Frontiers in Psychology, 11.
Shvaher, O. A., Degtyarev, S. I., & Polyakova, L. G. (2021). The effect of social media on financial literacy. International Journal of Media and Information Literacy, 6(1), 211–218.
Siregar, D., Aditya, T., Purwanto, E., & Elyana, K. (2024). Pengaruh Media Sosial Instagram Terhadap Perubahan dalam Gaya Hidup Gen Z di Kota Tangerang. Jurnal Teknologi Informasi Dan Komunikasi), 8(3), 2024.
Sitinjak, R. T., & Wolor, C. W. (2023). Innovation’s Role In Entrepreneurship: The Power Of Knowledge And Creativity In Shaping Entrepreneurial Aspirations. Jurnal Riset Ilmu Manajemen Dan Kewirausahaan, 1(5), 367–380.
Sonang Ritonga, R., Mala, R., & Tri Adha, S. (2024). Pengaruh Kreativitas ,Inovasi dan Pengetahuan Kewirausahaan Terhadap Keberhasila Usaha Pada Toko Parfum. 2(1), 256–265.
Sulton, M. (2025). Pengaruh Gaya Hidup, Persepsi Kemudahan Dan Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif Pengguna Shopee Pay Latter Pada Gen Z. In YUME : Journal of Management (Vol. 8, Issue 1).
Surindra, B. (2022). The Influence of Economic Literacy and Digital Literacy on Consumptive Behaviour of Students. In International Journal Of Humanities Education And Social Sciences (IJHESS) E-ISSN (Vol. 1, Issue 5).
Tenri Ampa, A., Supatminingsih, T., Dinar, M., & Fajrinah, N. (2022). Pengaruh Literasi Digital, Literasi Keuangan dan Inovasi Terhadap Kinerja Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.
Toding Desmer. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan, Modal Usaha Dan Kreativitas Terhadap Keberlanjutan Usaha Mikro Kecil Menengah Di Kecamatan Bungku Tengah Kabupaten Morowali. The 1st International Conference Of Faculty of Economics Alkhairaat University, 1(1).
Trimulato, Nasrulloh, & Sapa. (2021). Membangun Kreativitas Dan Literasi Keuangan Di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Pengabdian Masyarakat: Pemberdayaan, Inovasi Dan Perubahan.
Trisnadeni Ni Komang, T. D. N. K. A. W. (2023). Pengaruh Pemahaman Akuntansi, Literasi Keuangan, Modal Usaha, Kreativitas, Dan Pemanfaatan Media Sosial Terhadap Keberlanjutan Umkm Di Kecamatan Negara. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi ), 14.
Ulfah Izzati, A., & Nurcahaya, C. (2022). Dampak Pemberian Workshop Terhadap Literasi Digital Peserta Workshop: Studi Kasus Salah Satu Komunitas Umkm Di Kota Palembang. Edisi Khusus Dies Natalis Ke-38, 15(2).
Ulfy Safryani, Alfida Aziz, & Nunuk Triwahyuningtyas. (2020). Analisis Literasi Keuangan, Perilaku Keuangan, Dan Pendapatan Terhadap Keputusan Investasi. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, UniversitasPembangunan Nasional Veteran Jakarta, 319–322.
Wan Ng. (2012). Can we teach digital natives digital literacy? Computers & Education, 59(3), 1065–1078.
Wardani, N. T., & Dewi, R. M. (n.d.). Pengaruh Motivasi, Kreativitas, Inovasi dan
Modal Usaha terhadap Minat Berwirausaha.
Wayan, N., Budiasni, N., & Ferayani, M. D. (2023). The Importance Of Financial Literacy, Locus Of Control And Financial Inclusion On Financial Behavior In The Msme Sector.
Widiastuti, E., Listiowati, E., Khoirun Nikmah, F., & Fakultas Ekonomi dan Bisnis, M. (2024). Pemanfaatan Teknologi Informasi, Literasi Keuangan, Modal Usaha Dan Kreativitas Dalam Mencapai Business Sustainability Pada Mahasiswa Wirausaha (Vol. 17, Issue 1).
Wijetunge, W., & Pushpakumari, M. (2014). Entrepreneurial orientation and business performance of small and medium scale enterprises of Western Province in Sri Lanka. Kelaniya Journal of Management, 2(2), 51–67.
Yakob, S., Yakob, R., B.A.M., H.-S., & Rusli, R. Z. A. (2021). Financial Literacy and Financial Performance of Small and Medium-sized Enterprises. The South East Asian Journal of Management, 15(1), 72–96.
Yendra Novri, Rosa Del Yeni, & Rajunas. (2024). Penguatan Resiliensi, Inovasi dan Literasi Digital Womens Entrepreneur Pada UMKM Kota Padang. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Dharma Andalas, 6(21).
Yushita Novi Amanita. (2017). Pentingnya Literasi Keuangan Bagi Pengelolaan Keuangan Pribadi. Journal Nominal, 6, 17–18.
Zahra Qurotaa’yun, A. K. (n.d.). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif Generasi Milenial Di Kota Bandung. Retrieved October 30, 2023,
Zakiah, T. R., & Lasmanah. (2021). Pengaruh Sikap Keuangan dan Literasi Keuangan terhadap Perilaku Keuangan pada Anggota Ghoib Community di Kabupaten Bandung Barat. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis, 1(1), 42–50.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2025 Exaudi Situmorang
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
